理由

老板生气地问：你为什么没在工作？

我：因为我不知道你来了。

时机

最能让男性感到兴奋的一句话：

接下来将进入故事的终章，强烈建议保存进度。

是否保存进度？

[是] [否]

规律

当你做了一件事情很有成就感，想和你的父母分享时

亚洲家长: 如果你读书有这一半认真就好了。

效果

家里的老鼠实在太猖狂了，,所以我开始使用黏鼠板。

到目前为止，黏到老鼠 4 次，黏到狗子 2 次，黏到奶奶 1 次。

光是以“捕获次数”来说的话，这块黏鼠板真的非常优秀。

荒诞

一年到头干了 0 件伤天害理的事情只是过年在房间小心翼翼玩手机。

我那个嫖娼又出轨的男性亲戚：这孩子不行。

杠杆是普通人破产的捷径，越聪明的甚至会加速

@ 刘掌柜深圳： 见证历史，震撼一课，金价 40 年来最大单日跌幅，银价一晚上最高时跌了 36%，最后停盘在下跌 27%，我的天呀，这是贵金属么，以前一天几分的浮动，现在几块的涨跌，一下天一下地。

如果加了杠杆，这谁能不被平仓呀，幸亏到了周末停盘了，大家冷静冷静，要不然谁也不知道行情得搞成什么样。

我个人对杠杆是比较谨慎，甚至是排斥的，主要是因为有一个历史原因，大概在 2006 年吧，曾经是我见过最聪明的一个人，智商比我高一个等级，学历也高，上了杠杆炒外汇，这玩意我一直不懂，后来快速破产，再后来消失了，到今年快 20 年了，我打听过但还是没音讯。

不知道你们所在的地方如何哈，我所在的县城里，只要是手头有点钱的，几乎都会玩钱，结局没有好的，都是晚年及其落魄，没钱借钱甚至高利贷也要玩。

杠杆是普通人破产的捷径，越聪明的甚至会加速，就像上瘾一样，抵抗不住诱惑的。

前几年，房子最热的时候，我也没鼓励过任何人上杠杆，反而说的最多的一句话，用闲钱买一套农民房，收租最稳，没有闲钱没必要硬上。

如果一套农民房，不上杠杆跌了 30%，但是收租一年也有 4% 的租金，5 年下来是不是收回了 20% 本金，相比跌幅 30%，只跌了 10%，不会伤到自己的。

作为 70 后，我非常感激这个时代

@ 夏语冰 96： 作为 70 后，我非常感激这个时代。

小时候家里真是穷。铅笔要用到剩最后一小块。演算纸用正反面。期盼过年是因为有好吃的和有新衣服穿，不再需要穿姐姐剩下的花棉袄还要小心点别漏出来红色的下摆。在乡村上学的时候，冬天屋子里能结冰，所有人的手都红肿着，生冻疮。学英语，老师说英国人早餐吃鸡蛋牛奶和面包。当时觉得帝国主义太腐朽太豪奢了！

因为营养缺乏，到初三毕业我才 149 厘米。记得很清楚，考高中要体检，大夫看我就像看一个怪物。

随着中国改革开放逐步融入世界，随着社会主义市场经济发展，随着高等教育发展，生活越来越好，我也有机会考入大学、去其他国家体验读书过程，也有机会实现少年时 “周游世界” 的梦想。

这些年见证了周围人的经历。也是得益于好政策好时代，他们的生活迅速改善。2008 年去乡下，远房堂哥的孩子还兴奋地坐我的车 “兜风”。到 2018 年他已经自己买了车。就靠他的砌砖手艺。他还新建了大房子，在县城买了楼房。当年初中的好友，高中毕业后自己闯荡，在县城开了饭馆，小日子红红火火。中国，在几千年历史长河里，第一次实现了让全国人都吃饱饭的目标。

一切都在进步，一切都在变好。历史也是前进的。
所以，这个时候怀念 60 年前的日子，到底要干什么？是吃饱了撑的吗？

房贷是银行的资产，房产是资产的抵押品

@ 一玶海岸： 关于房贷和房产的关系。房贷是银行的资产，房产是资产的抵押品。

按照国外银行搞风险管理的普遍做法，资产和抵押品直接需要有一个倍数关系，业内普遍认可 ltv 是 70%。

也就是说，100 元的房子，可以贷出来 70 元。30 元是抵抗房价波动的预期。

在房价波动较大的国家，银行会定期对房屋价格进行重新估值，如果发现突破了 70%，或者内部设定的的限额，就会要求采取措施。

例如让贷款人增加押品，或者还一部分贷款。

当然，美国在野蛮时期，能让 ltv 飘到 110。100 的房子，银行硬是要塞给你 110 元，那又是另外一回事。

后来美国搞出了金融危机。

在国外，如果房产价格过低，想直接放弃贷款，是否可行呢？

是可以的，因为毕竟法律完善，包括个人破产法。

你的现金资产偿还债务后，房产拍卖，你可能还需要一个破产律师，全面清算之后，由法庭判决你破产。

一段时间之后，例如 4 年后，会自动解除破产令。

这是正规的打法，当然要小心斩杀线。

不正规的打法，可以直接跑路，自己主动进入斩杀线。这个做法任何国家都可以。

普通人在投资中最重要的是什么

@ 青扑落: 普通人在投资中最重要的是什么

长期投资中最重要的是什么？

我觉得排前两条的是：（绝对）低估、分散。

比起判断未来优质型企业，这两点做起来的难度非常低，尤其是后者。但收益其实不低。

尤其是分散，很多人因为大师的一些话（“把资金留给最好的机会”）而小看了分散的作用。

但其实要做到大师那句话，你首先要有大师判断水平。你有吗？

其次，大师的集中投资也远比你想象的分散。

分散，可以让你在持有过程中内心相对平静，更好的面对波动，因为低仓位的波动对整体影响并不大。

更重要的是，分散可以避免让你离开牌桌。

什么情况下一个投资者会被迫离开牌桌？那就是过度重仓同时踩雷。只有这一种组合。

避免踩雷要靠慢慢提高判断力水平。但避免过度重仓几乎是可以立即做到的。

也就是说只要你避免过度重仓，你就永远不会被迫离开牌桌，哪怕踩到雷。对于长期投资者，这可是难得的 buff。

大师还说过：“如果我知道自己在何地死去，那我就永远不去那个地方”。潜台词是只要我不做有可能让我死去的事情，我永远死不了。

过度重仓加踩雷就是我知道的能让我死去的地方，那我永远不去那里就好了。

关于 40 岁，如何重启人生这件事

@ 杭州金融女民工：关于 40 岁，如何重启人生这件事。

就昨天说的那对从北京举家搬迁来杭州的夫妻。

我其实最关注的还是他们家的未来解决生存问题的方案，我们 80 后马上都是 40 岁的中年人了，多看看同龄人解决问题的方法，学点有用的知识，为我们自己的未来做好准备。

这两口子来杭州之前，在北京做了 17 年的大厂程序员，但是两个人都被裁员了，其中一个已经失业一年了，之前在北京重新找工作一直没找到合适的。

他们搬家到杭州，也不是因为在杭州找到了合适的工作，目前也还在找工作中，而是来看了下觉得喜欢就直接买房落户了。

从这点上来说，这两口子，要么家底真的厚，要么就是单纯的非常勇。

在我的认知里，按照杭州目前各行各业卷的程度、房价物价水平等，它就不可能成为任何一个城市的退路，也不存在所谓的降维打击，杭州人才遍地是，来了就是乘风破浪扬帆再起航疯批一样地干。

尤其是互联网的程序员，如果在北京找不到合适的工作，来杭州，也不一定就有合适的岗位。要么就是做好收入降低的准备，要么就是自主创业，无论哪条路，都不会轻松。

生存问题不能妥善解决，加上杭州相对更高的生活成本，后续家庭的发展和现金流都会成为问题。这点是这个案例里让我觉得压力非常大的一个点。如果是我，我可能会先在杭州找到满意的工作或者事业发展新方向以后，才会确定举家搬到这里，不然我一定会非常焦虑。

我人到中年，已经没有啥诗和远方的激情了，不会因为这个城市的风景和文化底蕴盲目选择这个城市生活，生存问题大过天，让家人过上稳定舒适的生活我觉得比什么都重要。

大家也可以来谈谈自己的看法，如果你是这个案例里的主人公，40 岁，北京有房，三个孩子，双双失业，老家哈尔滨，有一定存款，如果要重启人生，你们会怎么选？